【观点】平安银行一季报分析：非息收入驱动增长，上调盈利预测

平安银行2026年一季报显示，营收和归母净利润分别同比增长4.7%和3.0%，主要得益于非息收入同比高增20.8%，驱动业绩重回增长轨道。

具体分析中，利息收入方面息差环比回升6bp，资产端贷款利率回升形成支撑；非息收入方面财富管理收入高增55.1%，代理保险收入接近翻番，展现业务弹性。基于结构转型谷底已过，分析师上调公司2026—2028年净利润增速预测，并维持‘增持’评级。