政策组合拳助力房地产止跌回稳 万科A迎需求端与信用修复双重利好

国务院常务会议强调优化房地产政策以稳定市场，央行数据显示前五个月住户中长期贷款增长，多地如深圳、杭州、青岛等地推出公积金异地互认、购房补贴等政策。短期看，稳地产政策加码及万科风险缓释利好建材板块；中长期，欧美降息或扩大中国政策空间，城改货币化等政策蓄势待发，商品房销售底部回升预期增强。建材板块近期价格承压但估值修复预期提升，建议关注优质白马及周期龙头标的。