【观点】华泰证券解读供地新逻辑利好房企

华泰证券分析指出，近日自然资源部、国家林草局联合发布38号文《关于进一步做好自然资源要素保障的通知》，以“控增量、强存量、优供给、保民生”为核心，重构土地供给侧逻辑，是2026年政府工作报告定调在土地端的落地。该机构认为供地逻辑的改变，意味着房企存量盘活、资源整合与长期运营能力更具备竞争力，有望推动行业格局重塑进程进一步加速。具备存量盘活能力与核心城市布局的房企及配套服务商将迎来长期发展机遇，并重点推荐兼具“好信用、好城市、好产品”的“三好”地产股等类型。