华福证券—建筑材料行业：再次强调重视两会行情，推荐建材配置机会—250303

住建部扩大城中村改造政策支持范围，多地调整公积金贷款政策以降低购房成本，包括天津、佛山、厦门、大连和眉山等地。短期内预计3月两会和4月政治局会议将迎来地产政策窗口期，万科风险逐步释缓，地产信用底部修复利好建材板块。中长期来看，欧美降息通道打开，我国货币和财政政策空间有望同步打开，存量房贷利率下调等需求端政策加码，市场对政策宽松敏感度加大，推动地产市场基本面企稳概率增加。高频数据显示水泥价格上涨，玻璃价格下跌，建筑材料指数表现靠前。