【观点】光伏玻璃供需拐点显现，8月新单报价上调至9.5元/平方米

SMM分析认为，光伏玻璃行业正迎来供需拐点，板块反弹具备基本面支撑。

供给端，2026年上半年行业深陷产能过剩，3月底起企业陆续减停产，7月启动新一轮窑炉集中冷修，有效供给持续收缩；需求端，三季度为国内光伏交付旺季，7月组件排产环比上升9.29%，海外订单同步回暖，带动玻璃刚需采买增加。

供需改善下，行业库存天数已由近47天降至约40天，8月多数企业新单报价统一上调至9.5元/平方米左右，局部接近10元/平方米。SMM认为，政策端组件能效准入门槛提高也将改善行业恶性竞争预期，8月实际成交价预计上升，幅度取决于上下游博弈。