【观点】NAND供需缺口持续，封测环节迎需求

SK海力士旗下Solidigm于2026年8月11日重启位于中国大连的NAND闪存第二工厂建设。该工厂于2022年停工，现计划于今年11月搬入设备。重启的核心驱动力是NAND价格在过去一年内大幅上涨（合约价涨幅超80%）及数据中心需求的强劲增长。文章深度分析了NAND行业因AI需求与成熟产能退出形成的供需缺口，预计紧张态势将持续至2028年。

在此产业链背景下，深科技作为封测环节的关键公司之一被提及。其子公司沛顿存储在2025年内已完成两轮共14.70亿元的扩产投资，以响应客户的增量封测需求。文章指出，NAND涨价周期中，封测环节受价格波动影响相对较小。