算力军备竞赛引爆需求 神州数码成AI基建核心标的

AI大模型竞争加速推动算力需求激增，全球云上游进入涨价周期。国内政策收紧数据中心能耗指标，利好已有IDC布局的企业；上海提出2027年智算规模达200EFLOPS目标，国产算力占比需超70%。神州数码作为IAAS层核心标的，受益于云计算、IDC、服务器等环节价格普涨，算力租赁需求爆发，同时面临美国制裁倒逼国产替代加速的双重利好。