【观点】美伊临时停火触发风险偏好跃升，有色金属板块受益于供给刚性与AI需求双重驱动

美伊临时停火触发全球风险偏好跃升，A股放量逼空行情由非银金融与有色金属双主线驱动。有色金属板块受益于供给刚性约束与AI算力链需求裂变，铜、钼、钨、锡等战略小金属供需重估，工业金属侧（铅锌铜）同步受益于宏观预期切换。但需警惕60天谈判窗口的不确定性及量能不可持续风险，板块适合逢回调布局而非追涨。