海外云厂商Capex回暖！中兴通讯成算力设备核心受益标的

海外云厂商2025年Q1资本开支同比增64%至765.4亿美元，显示算力需求持续旺盛。机构认为光模块行业因算力集群扩展仍具高增长潜力，国产算力建设加速将提振国内市场需求。中兴通讯作为算力设备受益标的被重点推荐，但需警惕地缘政治及行业竞争风险。