AIDC算力黄金周期开启 中兴通讯核心赛道迎爆发机遇

开源证券2025年中期策略报告指出，AIDC算力产业链迎来黄金发展周期，建议重点关注机房基建、IT设备、网络设备、算力租赁及云计算平台等五大方向。国内AI巨头（如阿里、腾讯、字节）及海外巨头（Meta、微软等）持续加码AI投资，运营商算力资本开支增长显著。同时看好AI应用、卫星互联网&6G等板块。通信板块估值处于历史低位，但AIDC需求、液冷技术渗透、光模块升级等将推动行业增长，中兴通讯作为通信设备龙头，其网络设备、光模块、服务器等业务直接受益。