中兴通讯获AI手机板块重点推荐

2025年6月通信行业指数上涨13.15%，显著跑赢大盘。1-5月电信业务收入同比增长1.4%，5G用户渗透率达60.8%，AI手机渗透率预计达34%，端侧模型与芯片算力升级推动中端市场渗透。光模块出口整体下降但区域增长显著，北美云厂商资本开支同比增64%。分析师维持行业“强于大市”评级，建议关注AI手机板块，明确推荐中兴通讯。风险提示包括供应链稳定性、资本开支不及预期等。