建银国际上调中兴通讯目标价至40港元 中期业绩强劲

建银国际发表研报指，中兴通讯中期业绩表现强劲，收入增长15%，主要来自政企业务需求向好及消费者业务推动，期内分部收入分别增长110%及8%；毛利率按年收窄8.1个百分点至30.9%，该行分析是由于政企业务中利润贡献较低的服务器销售占比上升及AI服务器出货比例增加所致。该行预测中兴政企业务全年收入按年增长104%，明年将增长14%，而毛利率年内可能持续受压，但相信不会进一步恶化。该行维持对中兴通讯“跑赢大市”评级，目标价从33港元上调至40港元。