【观点】超节点技术驱动国产算力产业链迎三大蓝海机遇

本文深度分析了AI算力超节点技术趋势及其带来的产业链投资机遇。核心观点认为，超节点通过高速互联将大量GPU/NPU整合为逻辑上的“巨型芯片”，是Scale-up架构的全面进化。

文章重点提及华为昇腾960超节点的最新进展，指出其规格领先并已开始规模部署，标志着国产算力从“可用”迈向“集群好用”阶段。

基于此，文章梳理了三大产业链蓝海机遇：一是交换芯片与铜连接，其价值量与市场规模将随通信链路变革而提升；二是整机柜集成，需求已从验证走向集采，市场空间预计高速增长；三是液冷与电源，因单柜功率密度飙升而成为必备基础设施，相关公司业绩已现拐点。