国金证券—通信行业周报：国产大模型引领AI普惠浪潮，算力需求激发产业动能—250309

通信周观点指出，AI技术快速发展推动算力需求增长，多个互联网大厂上调资本开支，利好服务器、IDC、交换机等板块。博通发布超预期财报，预计第二财季AI半导体营收强劲。细分赛道中，服务器和交换机采购占比高，AI应用扩散带来高性价比专用芯片需求，中兴通讯等国产服务器代工厂商有望受益。IDC和液冷市场空间广阔，相关供应商将迎来发展机遇。运营商数据稳健增长，光模块出口持续上升。