计算机重仓股配置大增近两成，中国长城受益信创政策持续加码

2025年Q1计算机板块基金重仓规模环比增19.3%，达934.5亿元。信创板块归母净利润同比增123.2%，国产算力收入增53.8%，智能车利润暴增390.58%。机构配置聚焦算力、AI应用、SaaS等赛道，中国长城被列入信创板块建议关注标的。行业主线逻辑为政策与技术共振，Q2下半年核心关注阿里链生态国产替代及AI应用扩散，信创与算力景气度有望持续。