【观点】英伟达800V HVDC时间表明确，AI电力链升级机遇显现

英伟达800V HVDC Power Rack计划于2026年三季度备货，2027年下半年逐步放量，2028年大规模采用，标志着AI数据中心供电架构从低压交流向800V高压直流升级。该趋势将重构从电网到GPU的全链路供电系统，涉及服务器电源模块、HVDC电源柜、连接器、磁性元件及测试电源等环节。A股映射涵盖麦格米特、中恒电气、斯达半导、铂科新材等公司。数据ETF（516000）持仓中包含中国长城，间接受益于数据中心基础设施投资。