光模块行业迎黄金周期，高端需求预计翻倍

光模块行业正处在高景气周期，800G产品持续放量，1.6T产品加速起量。国内企业在该领域优势显著，合计占据全球70%以上市场份额。

国盛证券指出，全球AI大模型训练与应用需求爆发推动科技巨头加码算力基建，800G/1.6T高端光模块成为刚需。2026年一季度行业将迎来产能集中释放，业绩有望进入新一轮爬坡期，其中800G/1.6T光模块需求预计较2025年实现翻倍增长。

叠加算力基础设施纳入新基建重点的政策导向，以及广州'人工智能 未来产业'大会的催化，板块成长预期进一步强化。