TCL科技集团股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券募集说明书反馈回复稿

TCL科技集团股份有限公司计划于2025年面向专业投资者公开发行公司债券，发行金额不超过人民币100亿元，无增信措施，主体信用评级为AAA，评级展望稳定。公司最近三年年均可分配利润为13.47亿元，预计不少于本次债券一年利息的1倍，财务指标符合发行要求。公司核心主业为半导体显示和新能源光伏及其他硅材料业务，2024年半导体显示业务营收创历史新高，但TCL中环因行业周期下行等因素出现大幅亏损。2025年上半年公司营收和净利润均实现同比增长，经营现金流大幅增长。公司存在盈利能力波动、子公司亏损、资产负债率较高等风险，但整体资信状况良好，具备较强的偿债能力。