【观点】自主可控与AI算力驱动消费电子拐点

自主可控与AI算力两大核心驱动力为消费电子板块提供业绩支撑，消费电子板块有望在Q2迎来基本面与股价的双重拐点。

国产算力产业链正经历从“国产化”到“体系重构”的质变，本土算力厂商市场份额预计从2025年的30—40%提升至2030年的60—70%，半导体设备国产化率从2022年的18%提升至2026年的40%。

AI服务器需求推动AI PCB与AI存储受益，价格供不应求格局预计持续，消费电子创新方向如AI手机、AI眼镜等爆发，为板块增长打开空间。