【观点】COB产能狂飙引供需失衡，行业新一轮洗牌或将到来

COB（共阴极封装）产业正进入规模化扩张阶段，面板企业与传统LED厂商共同推动产能竞赛。TCL华星苏州MLED基地启动新一轮技改，新增1.8万㎡/月的COB产能，产品线从P1.2向更广泛间距延伸，显示其正将MLED打造为独立显示产品线。惠科、京东方等面板巨头亦在重金投入相关项目。同时，兆驰晶显、中麒光电等传统LED企业此前规划的产能也在加速落地。然而，COB产能扩张速度已明显快于需求释放速度，尤其在国内市场面临压力的情况下。供需逐渐失衡可能引发行业新一轮洗牌，头部企业或凭规模成本优势扩大份额，中小企业则需在差异化应用市场寻找突破。