光大证券维持美的买入评级 目标价86元

光大证券研报指出美的集团龙头地位稳固，效率优化与渠道变革成效显著，国际化及多元化战略支撑成长。预计2024-2026年净利润分别为389亿、436亿、492亿元，维持'买入'评级，目标价86元。当前PE低于历史均值，认为家电以旧换新政策及业绩稳定性支撑估值修复。