关税谈判进展与内需提振双轮驱动，美的集团配置价值受机构力推

中美第二阶段关税谈判启动，协议落地预期降低关税风险，美的集团北美业务敞口有限且海外产能布局完善，应对能力较强。内需方面，2025年政策延续叠加基数走低，内销结构升级和均价提升驱动增长。美的2024年及2025年一季度报表质量优异，高股息和稳健经营凸显配置价值，被持续推荐。行业分析师看好其在政策利好和海外扩张中的表现。