国金证券首次覆盖美的 给予买入评级目标价86.56元

国金证券首次覆盖美的集团，给予买入评级及目标价86.56元。报告指出公司核心优势包括极致高效的公司治理、深度垂直整合下的制造优势和领先的数字化探索；增长驱动来自C端空调保有量提升、高端化及OBM出海，以及B端新能源车热管理、工业机器人、储能等业务的成长。预计2025-2027年营收分别为4474.3、4821.6、5202.9亿元，同比增长9.4%、7.8%、7.9%；归母净利润分别为430.0、474.6、522.9亿元，同比增长11.6%、10.4%、10.2%。该股最近90天内13家机构均给予买入评级，机构目标均价为87.87元。