小摩看好潍柴动力 进口替代及重卡复苏助评级上调

小摩研报指出，中美关税问题使潍柴动力在重型卡车、工程机械和AIDC发动机领域受益于进口替代机会，因竞争对手康明斯和卡特彼勒面临关税风险上升。同时，中国重型卡车市场大幅复苏，叠加子公司Kion重组阻力基本消除，增强了第三季度业绩前景信心。小摩上调潍柴动力目标价至22.8港元并维持增持评级，认可当前估值吸引力。