【观点】华源证券研报看好柴发需求增长

华源证券发布研报称，随着全球AI资本开支扩张，AI基础设施持续投入，柴油发电机组作为数据中心关键的备用电源，有望直接受益于全球AIDC建设需求提升。预计2026年全球柴发市场规模约226亿美元，其中海外196亿美元、国内30亿美元。需求端，北美缺电和国内AIDC建设是核心增量，柴发高需求或将持续。

供给端，海外供应链紧张，国产供应商如潍柴动力有望凭借价格及交期优势逐步提升全球市占率，并受益于交付价格及盈利提升空间。