【观点】摩根士丹利微降潍柴动力目标价至46港元 评级维持“增持”

摩根士丹利微降潍柴动力目标价至46港元，评级维持“增持”。

该行上调了2027至2028年的收入和净利润预测，主要基于A IDC产品增长前景更强劲。公司正经历从传统卡车发动机向电力与能源设备平台的转型，这支持持续的估值重评及潜在盈利上调。预计A IDC业务的盈利能力将在2027年实现，净利润将跃升至超过100亿元人民币。传统业务预计大致保持平稳，重型卡车行业增长将自2026年下半年起放缓。