【观点】大摩维持潍柴动力增持评级，AIDC引擎放量成关键看点

摩根士丹利发布研报，认为潍柴动力第三季业绩符合该行预期，维持“增持”评级，目标价46港元。

该行指出，公司毛利率同比扩张且高于其预期，这或受益于收入组合改善，其中AIDC引擎业务比重上升是主要推动力。

AIDC柴油引擎销量逐季加速，若第四季延续增长势头，全年销量有望超越既定目标，成为后续业绩的重要变量。该行同时表示，第三季净利润下滑主要受一次性因素拖累，剔除后表现与市场预期大致相符。