【观点】“算电协同”写入政府工作报告，重塑电网设备估值逻辑

2026年政府工作报告首次将“算电协同”提升至与“东数西算”并行的国家级新基建主线，旨在系统性地将中国的风光资源优势与特高压电网优势，转化为驱动数字经济的核心竞争力。

这一转变重塑了电网设备行业的底层逻辑，使其从“传统基建”跃升为支撑“新质生产力”发展的关键基础设施，对二级市场而言，这意味着电网设备板块将迎来一场从估值模型到成长叙事的系统性价值重估。

在“算电协同”框架下，电网设备公司（如特变电工、国电南瑞、许继电气等）将深度受益于特高压主网架、配电网智能化、储能与虚拟电厂等领域的投资，其角色从周期性制造企业转变为具备长期确定性和科技成长属性的核心资产。