【观点】多重逻辑共振，电网设备板块迎布局时点

这篇文章是一篇关于电网设备板块的深度分析，核心观点是当前是布局该板块的较佳时点。作者从四个硬逻辑展开论证：一是政策层面，国家电网“十五五”4万亿投资目标明确，上半年两家电网公司投资均创历史新高，为行业提供强确定性。二是订单层面，2026年特高压前三批设备招标额同比大增超6倍，包括许继电气在内的核心企业中标额已超去年全年，未来1-2年业绩兑现可期。三是增量层面，变压器出口持续高增，配网投资及设备价格回升，为行业带来额外增长动力。四是估值与资金层面，板块PE已回调至低位，而电网设备ETF近期持续获得大额资金净流入，显示市场共识正在形成。