【观点】券商点评中报承压，看好特高压及海外业务未来

东吴证券发布研报点评许继电气2026年中报，指出短期盈利因产品结构及低价订单交付而承压，上半年营收同比增1%，归母净利润同比降34%。研报同时强调，公司在特高压领域订单持续突破，海外市场收入同比大增71%，并预计随着甘浙等高毛利直流项目逐步交付，公司盈利能力有望大幅改善。基于此，东吴证券下修了盈利预测，但维持了对公司的“买入”评级。