【观点】AI算力驱动电力设备景气上行，多家券商重点推荐许继电气

高盛再度上调全球电力需求预期，预计2030年数据中心电力需求较2025年大幅增长。华鑫证券指出AI基础设施核心矛盾正从算力供给转向电力获取与能源系统建设，电力设备有望成为下一阶段AI资本开支中景气持续性较强的受益方向。

东方证券看好"十五五"电网投资拉动一、二次设备需求，重点推荐许继电气等标的。中信建投指出，许继电气作为特高压换流阀核心供应商，特高压直流订单同比翻倍，闽赣、湘粤等特高压重点工程持续中标，海外电表和环网柜出口沙特、马来西亚等国，下半年特高压交付有望修复。