【观点】太平洋证券上调藏格矿业盈利预测维持买入评级
研报虎
2026-08-22
太平洋证券发布藏格矿业深度研报,上调公司2026-2028年盈利预测,维持“买入”评级。
核心驱动来自铜锂共振带来的业绩增长:巨龙铜业产能持续爬坡,二期投产后年产量有望达40万吨,三期规划再增30万吨产能,铜价上涨进一步增厚投资收益;
碳酸锂业务成本端表现优异,毛利率同比大幅提升,麻米错盐湖项目投产后有望增厚权益产量;
氯化钾产销稳定,叠加公司推出中期分红方案,进一步增厚股东回报。
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核心驱动来自铜锂共振带来的业绩增长:巨龙铜业产能持续爬坡,二期投产后年产量有望达40万吨,三期规划再增30万吨产能,铜价上涨进一步增厚投资收益;
碳酸锂业务成本端表现优异,毛利率同比大幅提升,麻米错盐湖项目投产后有望增厚权益产量;
氯化钾产销稳定,叠加公司推出中期分红方案,进一步增厚股东回报。
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