政策红利与估值低位共振，消费板块迎来机遇

近期发布的《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》通过开辟新赛道、利用AI赋能，创造并引领新的消费需求，形成供给与需求的良性循环。该方案对消费市场具有积极的中长期引导作用，有助于培育新的经济增长点。

同时，消费板块在连续调整多年后，当前估值水平处于历史底部，机构持仓也处于低位，后续部分企业盈利有望随着CPI和PPI的转正而出现回暖，估值和盈利均有较高的向上空间，是较好的左侧布局时点。