【观点】西南证券下调湖北宜化目标价至15.39元维持买入评级

西南证券发布研究报告，维持对湖北宜化的“买入”评级。

分析师基于公司2026年半年度报告中的业绩表现与业务进展进行了盈利预测调整。

报告指出公司一体化布局展现出经营韧性，但化肥板块因原材料成本上升导致毛利率承压。分析师同时提示了磷肥、尿素及煤炭价格下跌的风险。