徐工机械价值重估进行时：国际化+矿机双轮驱动，买入评级剑指千亿市值？

长江证券报告指出，徐工机械正处于国内新一轮工程机械周期起点，海外收入占比提升至44%，国际化战略成效显著。公司通过挖机业务整合、矿机领域拓展及经营质量改善，推动盈利能力与资产质量提升。预计2024-2025年净利润分别为61.24亿、82.24亿元，对应PE为17倍、12倍，维持‘买入’评级。风险提示包括政策落地不及预期、海外拓展风险等。