军工需求恢复预期强 中兵红箭被纳入推荐

本周军工行业分析指出，抗战胜利80周年纪念活动阅兵准备基本就绪，参阅武器装备状态良好。资金层面，被动资金净流出，但杠杆资金大幅净流入，看好军工行业2025年强需求恢复预期及确定性。估值方面，截至8月29日申万军工指数市盈率TTM（剔除负值）78.3倍，分位数99.61%，叠加2025年行业基本面强恢复预期，板块具备较高配置意义。在【十四五任务冲刺】【建军百年目标】【军贸快速发展】等催化下，内需外需增长幅度巨大，主题型机会多，其中陆装板块推荐【中兵红箭】等个股。