【观点】AIDC缺电逻辑下燃机赛道景气上行 万泽股份为轻燃热端核心标的

当前AIDC电力供需缺口持续扩大，燃机成为最优解决方案，行业处于量价齐升周期。SOFC赛道也进入0-1商业化拐点，商业化落地速度持续加快。万泽股份是轻燃热端部件高壁垒标的，已与西门子签订三年燃烧室供货、六年叶片框架协议，同时覆盖国内广瀚、东方电气等主要燃机客户，复用航空高温合金技术，将充分受益于轻燃扩产趋势。