皖能电力新疆机组成业绩爆点！参股资产护航，机构力推买入评级

皖能电力是安徽能源集团旗下核心发电平台，控股及参股装机容量合计超3000万千瓦，在建项目包括火电和抽水蓄能。2024年前三季度营收225亿元，同比增长11.52%。新疆江布、英格玛电厂因靠近煤矿及特高压配套，预计2025年贡献净利润约6.9亿元。参股国能神皖等煤电一体化资产及抽水蓄能项目，投资收益稳定增长。安徽省电力供需紧张支撑电价与利用小时数，2025-2026年参股火电权益装机增长显著。机构预测2024-2026年净利润分别为20.67亿、22.28亿、23.80亿元，首次覆盖给予买入评级。