【观点】汽车产业价值转移，供应链企业受关注

中国汽车行业出现价值重心转移，从整车企业转向供应链企业。汽车零部件板块在“五一”假期后大幅走强，万向钱潮等公司集体上涨。这背后是产业进入系统能力竞争阶段，供应链企业掌握核心技术和利润空间。

供应链企业如立讯精密收购京西重工，彰显向系统级能力升级的野心，抢占智能汽车时代基础设施。

此外，具身智能产业升温，汽车供应链企业具备跨产业能力，服务于机器人、工业自动化等，估值逻辑改变。