我爱我家2025半年报：净利润同比增30.8% 多项业务增长

国金证券发布研究报告称，我爱我家2025年上半年实现营收56.6亿元，同比下降2.7%；归母净利润0.38亿元，同比增长30.8%；扣非归母净利润0.50亿元，同比增长213.9%。经纪业务收入同比增长13.57%，GTV同比增长10.5%，核心城市市占率保持稳定，平均佣金率同比提升约0.02个百分点。资产管理业务实现GTV约86.2亿元，同比增长0.2%，截至6月末在管房源规模达31.9万套，同比提升9%，平均出房天数8.8天（同比缩短0.7天），出租率95.2%；该业务收入同比下降17.4%，主要因部分产品采用“净额法”确认收入。新房业务收入同比增长24.3%，GTV同比增长32.6%，毛利率约13.4%。公司业绩有望稳健增长，机构维持“增持”评级，过去90天内共有6家机构给出评级（买入2家、增持4家），目标均价3.51元。