焦作万方:3—1独立财务顾问报告

焦作万方拟通过发行股份方式购买三门峡铝业99.4375%股权，构成关联交易。交易完成后，公司将形成“氧化铝—电解铝—铝加工”完整产业链，提升产业协同效应和盈利能力。根据备考数据，交易后公司归母净利润和每股收益将大幅提升，不存在摊薄情形。方案调整不构成重大调整，已履行相关审议程序。独立财务顾问认为交易符合多项法规，资产权属清晰，定价公允，有利于增强持续经营能力和整体价值。