【观点】光大证券看好格力电器激励计划及高分红承诺，维持买入评级

光大证券发布跟踪点评报告，认为格力电器第四期员工持股激励计划中提取6.28亿元专项激励基金并承诺未来两年现金分红不低于归母净利润50%，强化了高分红标杆属性。报告指出当前格力PB处于历史底部，26年预期股息率可达10%，净现金市值比高达85%，价值低估程度显著。虽然小幅下调盈利预测，但维持“买入”评级及54.10元目标价。