【观点】政治局定调扩大内需，发改委透露4万亿算力网投资计划

7月30日政治局会议定调“有效扩大国内需求”，措辞从“挖掘”升级为“扩大”。

7月31日发改委透露，扩大内需战略实施方案正在制定，算力网“十五五”直接投资达4万亿元。政策工具从短期补贴升级为“制度+基建+技术”，消费与投资双轮驱动。消费基本面处于恢复期、政策框架升级、估值历史低位，市场定价尚未充分反映政策变量影响。