【观点】资源主线升维至国家战略高端制造

资源主线由“周期涨价”升维至“国家战略高端制造”。

稀土端政策趋严，中重稀土或强约束；章源钨业上调长单，库存低位；刚果金事故冲击钽矿供给。

AI服务器与军工拉动需求，量价共振。重点关注章源钨业、翔鹭钨业、中钨高新、厦门钨业；北方稀土、金力永磁、中国稀土；东方钽业、金钼股份、洛阳钼业。