政策护航地产稳增长+行业节能限产 双重利好推升水泥龙头机遇

政治局会议强调巩固房地产市场稳定，提出加快城市更新、危旧房改造及房地产新模式发展，利好建材需求。郑州上调公积金贷款年龄上限，可能刺激住房需求。发改委《水泥行业节能降碳专项行动计划》要求2025年水泥熟料产能控制在18亿吨，能效达标率提升，淘汰落后产能。上峰水泥被列入水泥板块受益标的。近期水泥价格微跌但价差上涨，行业集中度或进一步提升。