【观点】看好全球地缘政治扰动下的矿山机械行业
2026-02-10
核心观点是全球地缘政治扰动加剧,看好矿山机械行业高景气度持续。
认为本轮景气度上行与以往不同,逆全球化背景下各国对资源品争夺加剧,矿山资本开支响应更快、金额更大,直接利好矿山机械行业。资源品供应链自主可控趋势下,国产矿山机械份额上升空间大,目前全球份额仅约19%。
一带一路投资有望带动中国矿山机械出海,加速国产份额提升。投资建议认为目前处于景气度第一阶段,相关设备企业有望受益,列举了山推股份等多个标的。
认为本轮景气度上行与以往不同,逆全球化背景下各国对资源品争夺加剧,矿山资本开支响应更快、金额更大,直接利好矿山机械行业。资源品供应链自主可控趋势下,国产矿山机械份额上升空间大,目前全球份额仅约19%。
一带一路投资有望带动中国矿山机械出海,加速国产份额提升。投资建议认为目前处于景气度第一阶段,相关设备企业有望受益,列举了山推股份等多个标的。
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