【观点】化工行业供需变化或利好博源化工

中东地缘冲突升级推动原油价格高位震荡，导致海外化工装置集中关停，而国内供应体系保持稳定。下游在'金三银四'传统旺季优先消耗库存，使得化工品社会库存普遍下滑，海外订单可能加速向中国转移。政策层面推动老旧装置更新改造，优化行业供需格局；国内己二腈项目投产增强供应链安全。博源化工作为纯碱与氯碱领域相关公司，可能受益于行业整体趋势。