机构普遍看好国城矿业多业务协同带来的盈利弹性与中长期成长空间。钼业务作为业绩压舱石，在国城实业并表增厚利润、采矿证扩产及向半导体用高纯钼精粉深加工延伸的支撑下，量利双升逻辑清晰；锂业务产销稳定，一期锂盐项目投产并签订长单锁定销售，27年行业若维持紧平衡有望贡献可观权益利润；钛白粉产能释放但价格回落构成短期拖累。机构分歧主要在于盈利预测的修正幅度，部分机构在锂价与钛白粉价格波动影响下下调了盈利预测，但整体维持买入评级，认为当前估值具备配置性价比。