钢价反弹提振河钢股份但需警惕需求回落

上周中央城市工作会议召开叠加七月底重要会议临近，宏观政策预期升温提振市场信心。钢材价格延续反弹，钢企利润回升至60.2%近九个月新高，铁水日产量升至242.44万吨。板材需求表现强劲，热卷直供比例达近八年次高，但建材需求受高温影响下滑15万吨。铁矿、焦炭价格走高推升成本，钢厂利润承压。三季度出口或因价格劣势下降5-10%，需警惕政策边际效应减弱及供需错配风险。河钢股份作为钢铁龙头，受益于钢价反弹但面临成本上升与需求季节性回落压力。