看好三重周期共振下电子行业的估值扩张

国信证券发布电子行业周报，看好三重周期（宏观政策、产业库存、AI创新）共振下电子行业的估值扩张。尽管近期市场下跌，但认为电子产业周期仍处在销量上行的前期，AI端侧应用商业化临界点将带来创新催化。同时提到CES 2025即将举行，AI应用爆发在即，算力需求持续攀升，并推荐相关产业链标的。报告还提及BIS实体清单新增中国实体，推动半导体自主可控提速；国家大基金三期对外投资1640亿元，重点投向集成电路全产业链；MNT面板需求前移，LCD产业竞争格局洗牌充分，推荐京东方A等公司。